Le Madrid Futbol Club est fondé le 6 mars 1902 par un groupe d'amateurs de football dirigé par Enrique Varela qui en devient le premier président. Le 22 mars, la charge de la première équipe fut confiée à l'entraîneur anglais Arthur Johnson. En 1920, le roi Alphonse XIII donne le titre Real (royal) au club, qui devient Real Madrid CF.

Le 8 mars 1931, la section basket-ball est créée